【网络开放】兼具题材弹性和业绩成长性，峰会路转的重大事件再来添把火！

在此前的研报课程中提到过，中美贸易*的争议核心在于中国对外开放的进展程度。中美贸易，有可能成为中国新一轮对外开放的契机。

1.网络安全内容审查
网络安全内容审查上升到空前高度。近年来，网络安全形势快速变化，根据赛迪顾问《2019 中国网络安全发展白皮书》，2019 中国网络安全市场有望达到 608 亿元。

根据网信办官网，多部委及企事业单位联合起草了《网络安全审查办法（征求意见稿）》并已经公开发布，网络安全内容审查上升到空前高度。该征求意见稿针对关键信息基础设施运营者采购网络产品和服务方面提出具体要求。

网络安全内容审查可以分为网络安全审计产品、上网行为管理产品、开源情报分析产品和 VPN 服务产品四大细分领域。
网络安全审计产品

网络安全审计是指按照一定的安全策略，利用记录、系统活动和用户活动等信息，检查、审查和检验操作事件的环境及活动，从而发现系统漏洞、入侵行为或改善系统性能的过程。

网络安全审计过程与传统财务会计领域的审计行为类似，是一种针对已发生的网络行为及已产生的网络内容进行分析审查，从而查找安全漏洞、捕捉潜在风险的行为。

网络审计产品专注于为企业园区网络提供边界安全、内网行为管理和政策合规三大业务需求解决方案。主要面向企事业单位、教育、军工、运营商和连锁酒店商超等客户，是传统网络安全市场生态的重要建设者。其中边界安全产品主要在内外网边界构筑多重网路安全防护屏障，为内外网之间的通信提供全方位的安全保障。

上网行为管理产品

得益于网络安全法的落地、云计算对于 IT 基础设施的重构，以及物联网设备的迅速增长，上网行为管理领域正在迎来全新的发展阶段，2011-2015 年内容安全管理市场规模年均增速为 25.1%。2016 年我国内容安全管理市场规模约为 12.15 亿元。

IDC《2019 年第二季度中国 IT 安全硬件市场跟踪报告》显示，2019 年上半年半年度 IT 安全硬件市场整体收入为 10.97 亿美元（约合 74.8 亿元人民币），较 2018年上半年同比增长 9.48%。

根据 IDC 预测，2019 年中国 IT 安全硬件市场规模将达到 44.72亿美元；到 2023 年将达到 109.9 亿美元，未来 5 年整体市场年均复合增长率为 25.5%。在关键厂商表现上，深信服产品的市场占有率达到 25.3%，奇安信和新华三分别占据 12.8%和6.3%的份额。

开源情报分析产品
情报分析主要针对网络空间进行舆论分析，而开源主要是指能够提供自主研发的解决方案，并且这样的方案能够建立起生态圈，让开发者能够根据自己企业的情形对技术进行自主可控的转变。因此，开源情报分析的定位主要是基于网络空间安全大课题下所自主研发出的开源治理方案。

舆情分析市场空间巨大，应用场景多样化。舆情分析作为互联网时代民意调查的主要方式，是公共安全维护的重要工具，也是企业发展方向的重要参考。

根据 technavio 测算，2017 年全球舆情分析市场增量空间达到 11 亿美元，预计复合增速超过 60%。同时，从市场结构来看，舆情分析的市场构成表现多样化，在零售、金融、医疗等行业均存在相应需求。

VPN 服务产品

VPN 即虚拟私人网络，是一种常用于连接中、大型企业或团体与团体间的私人网络的通讯方法。相比于传统的网络连接，VPN 利用隧道协议来达到保密、发送端认证、消息准确性等私人消息安全效果。VPN 最大的特点是可以用不安全的公共网络来发送可靠、安全的消息。

VPN 业务作为网络安全领域的延伸之一，受到了安全厂商的广泛重视。例如，深信服推出了 VPN(SJW78)系列产品，为政府单位量身打造，助力政府单位实现异地网络安全互连、保证资源共享，提升行政办公业务平台的扩展性，实现随时随地移动办公与第三方接入。

除此之外，任子行和山石网科等尝试将 VPN 服务植入自己已有的产品中。任子行的网络安全管理系统RAG产品为用户提供基于 IPsec VPN和PPTPVPN、L2TP VPN 多种方式的免费 VPN 服务，山石网科在自身下一代防火墙产品中内臵 VPN加速芯片，可显著提升 IPSec/SSL VPN 性能，支持大规模网络环境中 VPN 部署。

VPN属于信息安全领域，是比较成熟的产品，国内外大大小小的安全厂商几乎都涉及VPN产品。2018年VPN市场规模1.69亿美元，从市占率来看，前三分别为深信服（31%）、启明星辰（11%）、天融信（7%）。

2.互联网监管

互联网行业发展迅猛，新技术新应用不断涌现。微博、微信、短视频等出现和普及，传统的监管无法适应新的互联网媒介，监管部门不断加大新型互联网监管系统的投入，相关采购数量明显增多。此外，由于网络犯罪以及不良网络内容对人民生活造成的重要负面影响，监管层明确提出加强内容审核力度，互联网内容审核需求爆发式增长。

考虑到目前整体监管手段相对原始，未来整体替换市场空间巨大。据前瞻产业研究院发布的《2017-2022 年中国公安信息化行业市场需求与投资规划分析报告》数据显示，我国公安软件市场规模到 2016 年增长至 118.03 亿元，年均复合增长率高达 46%，预计 17-22 年公安软件市场增速仍将保持复合30%水平，到 2022 年公安软件市场规模将达到 570 亿元左右。

目前主流技术应用是自然语言处理（NLP），即用计算机来处理、理解以及运用人类语言。要知道文本挖掘，特别是深度文本挖掘肯定是网络内容审核的基础。

互联网监管系统的主要参与厂商有拓尔思、太极股份、烽火通信、锐安科技等，市场技术门槛较高，相对比较专业，竞争格局相对较好。

3.网络可视化

流量爆发带来愈加丰富内容的同时，对于网络内容安全也造成冲击，政府监管力度近年来不断趋严。一方面，网络社会舆论、民情民意、公众危机等内容的检测成为全球关注重点；另一方面，网络可视化下游主体运营商、政府、企业信息系统频繁受到攻击，造成较大损失。

网络可视化的需求部门主要为政府核心部门：网信办、工信部、国安和公安、总参等军队部门以及国内运营商。其中，宽带网络可视化的需求部门为网信办、工信部、国安、总参、公安和运营商；移动网络可视化的需求部门主要是公安部的网安局与技侦局，主要用于公安的固定网络海量信息的侦查破解、定位、技侦等场景。

网络可视化全产业链

选自安信证券《网络安全内容审查迎来黄金发展期 》