【泛在电力物联网】上半年进度低于预期，下半年将迎来爆发式增长，七月已给出重要信号！

国网于19年4月发布的《泛在电力物联网2019年建设方案》给出27个重点建设任务，核心建设方向为：1）信息化、2）智能化、3）营销系统（营销2.0）

随着“三型两网”战略目标确定，泛在电力物联网与智能电网建设大力推进，预计国网投资结构将趋向智能化与信息化，从而带来信息化投资的快速增长与智能化投资的高强度规模.

信息化建设贯穿泛在架构

国电南瑞与信产集团（岷江水电）为信息化市场双寡头

智能化需求集中在感知层

近年来电力营销系统年化投资额预计约为20亿元，泛在电力物联网建设有望提升营销系统年化投资额至50亿元。

泛在拐点将至，订单有望加速

《泛在电力物联网2019年建设方案》已给出19年计划开展的57项建设任务，各网省公司根据自身情况全力开展试点与验证，三四季度将加速，预计2019年信息化投资额在300亿以上。

上半年由于泛在整体规划仍在制定，电网投资有所延后、略低于预期7月单月投资额377亿元，同比大幅提升21.2%，已有明显回暖迹象，考虑到泛在电力物联网建设节奏与电网投资季节性规律，下半年电网投资增速有望回升。

在投资与项目延后影响下前三批招标量远低于正常水平，考虑到19年为泛在三年攻坚开局之年，我们判断第四批招标将迎来放量。

相关标的：

安信证券整理的泛在电力物联网相关标的

选自中泰证券《泛在电力物联网深度报告：拐点将至，静待放量》

【华为全连接大会】九月份关注度最高的重磅大会，华为和他的小伙伴又来抢头条了！

9月18-20日，定位生态合作伙伴大会，2019华为全联接大会召开在即。大会看点有两个，第一是自身新品的发布。第二是鲲鹏生态伙伴的展示。关于第一点，天风证券看好华为鲲鹏在服务器、数据库、操作系统等领域的新品发布，从“可用”到“好用进一步加速中国IT产业国产化进程。关于第二点，我们看好围绕鲲鹏生态合作伙伴与华为相关合作落地的发布。

从大会嘉宾所在公司，可从看出其与华为合作的程序。此次大会演讲包括主题演讲、峰会、专题和开放演讲三个部分。在最要的主题和峰会演讲中，三家IT公司出现分别是同方股份(集成)、深度科技(操作系统)、用友网络(ERP)。

软件生态问题是鲲鹏芯片推广的最大挑战，也是华为进军服务器芯片长远来讲必须解决的问题。然而，华为在鲲鹏生态上绝非是任人宰割的被动境地，公司自身也已经积极开展拓展工作。目前，华为已经与大量合作伙伴建立生态联盟，共同开辟未来国产化云化的潜在市场。

华为公司副总裁、华为云业务总裁郑叶发表《鲲鹏凌云，开启多元新架构》的主题演讲，并发布“华为云鲲鹏凌云伙伴计划”。首批云伙伴共25家公司，华为云计划首批投入1亿元生态资金，为合作伙伴提供培训、技术、营销、市场等全面支持，帮助100家伙伴完成基于鲲鹏云服务的开发、应用移植，让伙伴通过华为云市场实现5亿元以上销售收入。同时，华为计划在未来五年内投资30亿人民币来发展鲲鹏产业生态。根据华为第一批合作伙伴计划可以看出，大量云服务及软件应用厂商投入鲲鹏生态的怀抱，共同壮大。

在全球贸易体系的震荡下，国产化相关需求不断提升。鲲鹏芯片作为我国IT产业国产化的基石，其相关布局与落地变得更为重要。目前鲲鹏芯片的推广正在加速实现：

华为鲲鹏已在国内多地开展生态基地项目，通过与上海、深圳、重庆、厦门、成都5座城市的合作，共同建设鲲鹏转化平台，并帮助基于鲲鹏的行业解决方案提供孵化服务，推动鲲鹏产业生态创新发展。鲲鹏生态基地将不仅仅是推广华为芯片，还将引入国产操作系统、数据库系统等配套生态。同时，鲲鹏生态基地也将为华为芯片拓展智慧城市相关To G类项目提供支撑。

拓展商业应用，鲲鹏To B项目扬帆起航。鲲鹏芯片不断拓展自己的业务场景，在电力、金融、电信等领域均进行了积极的业务开展。鲲鹏与南方电网在2019年9月4日宣布在深圳供电局实现该局IDC）软硬件资源全栈国产化的成功测试，是我国电力行业首次部署应用华为鲲鹏生态系统，同时涵盖操作系统、处理器、服务器和存储等，并自研应用迁移平台。华为公司与深圳供电局在2018年11月就成立了ICT实验室，鲲鹏相关To B项目将不断释放。

鲲鹏与用友网络在2019年8月1日签订合作协议，双方将共同打造“NC Cloud+GaussDB”的联合解决方案。GaussDB配合鲲鹏为应用底层打下基础，NC Cloud将进行各类上层应用的拓展。华为GaussDB数据库基于分布式实现，采用鲲鹏处理器，能够实现故障快速恢复，有效应对5G、IoT、移动互联网带来的井喷式数据量增长。NC Cloud主要处理上层业务，一共包括了新零售、数字化工厂与智能制造、财务共享、企业绩效管理、人才管理、企业社交智慧协同、智慧税务与电子发票在内的等十八大企业数字化场景解决方案，并覆盖十四大行业。

同时，华为也与大量其他国内上市公司合作伙伴开展了各领域的合作：
在电信领域，鲲鹏宣布与东方国信合作，改造东方国信大数据应用系统支持华为泰山服务器；
在金融领域，长亮科技加入由华为牵头的金融生态联盟，并且和华为联合成立大数据实验室，共同联合开发基于GaussDB 200之上的金融数据仓库解决方案，为金融客户提供数据中台的底座，数据仓库；同时，鲲鹏也与神州信息进行合作，开展云上银行相关合作

在基础软件方面，东方通已经完成了应用服务器中间件TongWeb等产品与鲲鹏云兼容适配认证。同时国产的深度操作系统、普华操作系统、麒麟操作系统也完成了与鲲鹏芯片的适配。人大金仓数据库管理系统KingbaseES V7.V8版本与华为泰山2280V1服务器（鲲鹏916芯片）和泰山服务器V2（鲲鹏920芯片）实现完美兼容。并在华为私有云平台（鲲鹏920芯片）也完成产品兼容测试。

目前，华为鲲鹏芯片作为硬件集成、基础软件、各行业应用软件的承载，已俨然成为我国国产化软件体系的数字底座。华为的鲲鹏战略将不仅仅是在我国芯片市场的竞争，而是作为我国国产化软件体系的数字底座，通过强大的性能优势与政策支持去逐步替换被把持的x86体系。

华为鲲鹏承担打造中国数字“底座”使命，有望带动上游行业应用加快国产化进程，重点推荐行业应用领域合作龙头公司和第一批鲲鹏凌云计划合作伙伴：用友网络、长亮科技、超图软件、东方通等，关注常山北明、中威电子等。

选自安信证券《华为：鲲鹏展翅，壮志凌云》