最近各大城市猪肉价格出现了大幅的上涨，据说港猪肉涨价到了100港币每公斤。内地很多城市猪肉价格历史新高。

不管是否同意，猪周期真的来了。二师兄的周期就像例假，每隔2-3年就会来一次，一般持续半年到一年。

猪肉价格的上涨，既有外部，也有人为因素，还有猪周期影响。

外部因素

外部就是非洲猪瘟。人为的原因，去问问各地政府应对非洲猪瘟采取了啥措施就知道了，我们不评论。

内部因素

二师兄身价提高，对于经济数据的影响是很大的，主要是我国CPI的影响因素里面相当一部分是猪肉价格，CPI中猪肉的权重大致权重可以占到3.5%，作为单一测量品种，其影响已经很大了。

所以，国常会放开地方政府对农户养猪的限制，鼓励养殖大户养猪，农民响应号召有钱赚，何乐不为？不过“又要猪儿跑，又要猪儿不吃草”是不可能的。养猪就要吃饲料，饲料就是豆粕，豆粕就是大豆，大豆不买美豆就要自己种，自己种就要土地、种子和化肥。

另外猪儿养肥了能产肉还需要什么？需要种猪母猪和打疫苗，防疫消毒和定点屠宰。所以，别看我们啰嗦这么多，其实这眼前已经有好多个猪肉其的产业链浮出水面，就看你抓哪一个行业了。昨天我们还在谈的禽类疫苗业余机会，主要是鸡肉属于猪肉的替代品。

当然，猪周期每个板块具体的公司，以前我们都分析过，具体内容不重复，你可以查看一下我们的公司案例。

猪周期对于股市影响几何？这次猪周期和以往不同的在于，猪肉上涨会引起CPI上涨,理论上，通胀来了，央行应该加息，股市应上涨。但美联储已经进入降息通道，会冲击全球经济。我们也会面临经济不稳定的压力，央行现在不可能加息，所以，个人认为央行会面临金融不可能三角的痛苦选择。所以，最佳途径是央行保持货币政策的定力的同时，政府加大养猪户的补贴，通过提高猪肉的供给，让猪肉价格下来。

最后聊聊股指。今天股市温和上涨，有点缺乏成交量，不过周四能稳住，我认为已经不错。个人理解，这次回落属于技术性回踩，昨天讲创业板已经进入上涨通道，今天沪市龙头茅台再创历史新高，站上1100元。这意味，市场已经做出选择：轻大盘指数，重个股选择。酿酒食品板块虽然缺乏成长性，但业绩确定性高，医疗行业虽然估值贵了，但还有可以挖掘的价值洼地，所以这两个板块会受益于猪周期，预计还有机会，但是需要认真选择个股，毕竟，很多医疗股票的估值已经不占便宜，你认为呢？

以上观点来自吕长顺（凯恩斯），执业编号：A0150619070003