（1）DIF和MACD值及它们所处的位置

1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股。

2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望。

3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时,一般表示为股票行情处于多头市场的短期回调阶段,在总体看多的情况下,可以先卖出股票观望。

4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时,一般表示为空头市场的反弹阶段,股票将上涨,在总体看空的情况下,可以少量买进股票。

（二）DIF和MACD的交叉情况
1、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明空头市场的反弹行情已经开始,可以开始买进股票或持股,这是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。

3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将下跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是MACD指标“死亡交叉”的一种形式。

4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

（三）MACD指标中的柱状图分析
1、当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
2、当蓝（绿）柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到蓝（绿）柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

3、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束（或要进入调整期）,股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

4、当蓝（绿）柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上（或进入盘整）,这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。

5、当红柱开始消失、蓝（绿）柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。

6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。

（四）MACD图形的形态分析

1、顶背离，当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形的走势是一峰比一峰低,即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号。

2、底背离，底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,股价还在下跌,而MACD指标图形的走势是一底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股票的信号。

在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以留意。