经营证券期货业务许可证 统一社会信用代码(境外机构编号):911102281029993028
北京中和应泰官网
客服电话:021-50206163

《彼得·林奇的成功投资》免费下载PDF电子书

本书是彼得·林奇在退休之前,专门为业余投资者所写的一本书,教他们如何战胜华尔街专业人士。本书阐述了彼得·林奇的整套选股理念和方法,为投资初学者和业余投资者必读书目。

《股市趋势技术分析》免费下载PDF电子书

《股市趋势技术分析》通过简单清晰的图表将其呈现出来,让投资者更容易感受到道氏理论的精髓,并对道理理论有更深入的了解和学习。《股市趋势技术分析》也是本人入行的第一本书,很感谢此书,让我在交易上少走了很多弯路。

组合公式

问题如下 2018-11-24 09:11:57

组合公式

共4个问答

  • 标准差也就是风险。他不仅取决于证券组合内各证券的风险,还取决于各个证券之间的关系。
    投资组合的标准差计算公式为 σP=W1σ1+W2σ2
    各种股票之间不可能完全正相关,也不可能完全负相关,所以不同股票的投资组合可以减低风险,但又不能完全消除风险。一般而言,股票的种类越多,风险越小。
    关于三种证券组合标准差的简易算法:
    根据代数公式:(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)
    第一步
    1,将A证券的权重×标准差,设为A,
    2,将B证券的权重×标准差,设为B,
    3,将C证券的权重×标准差,设为C,
    第二步
    将A、B证券相关系数设为X
    将A、C证券相关系数设为Y
    将B、C证券相关系数设为Z
    展开上述代数公式,将x、y、z代入,即可得三种证券的组合标准差=(A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方。

    此回答由管理员推荐为优质回答

    2018-11-24 09:17:02

  • 其实另外两个公式就是把双sigma公式展开合并下,都是逻辑简单费体力的代数变换。为了方便说明替换下,项目A=j=1,项目B=k=2,你写得\'A\'=W=权重。有一个关系是cov(r1,r2)=p(下角标1,2)*σ1*σ2,p是1和2的相关系数,σ1是1的标准差。
    以你书上的为例n=2,原公式σp=∑1∑2(w1w2COV(r1,r2))。替换成有p的就是σp=∑j∑k(w1w2p12σ1σ2)。展开是个力气活,先展开第二个sigma(固定j按K=1~2求和),写出来再按j=1~2求和就好了。
    两个投资组合双sigma公式展开后按你给的顺序,有了这个公式你的问题就简单了,你问的\'1\'就是p11就是项目A跟自己的相关系数,当然是1也就是100%了,p22同理。0.12方就是σ1σ1。两个项目比例相等都是50%,所以0.5比较多不过对照公式也好理解。这个展开后的公式按第一第二步设的那堆东西改写下就是σp=A^2+B^2+2*X*A*B了。
    三个的投资组合同理代入展开就好了,只是n=3,多了个C=w3σ3需要考虑。这里就是数学统计工具在投资学上的应用,理解了前面风险度量的原理和目的,其他全是数学。

    2018-11-24 09:18:07

  • 预期收益率=0.4*11%+0.6*16%=14%
    相关系数是0.6不是0.6%吧
    方差=(0.4*0.22)^2+(0.6*0.29)^2+2*0.4*0.6*0.6*22%*29%=0.056394
    标准差=23.75%

    2018-11-24 09:19:30

  • 系数为X,A、C证券相关系数为Y,B、C证券相关系数为Z,则三种证券组合标准差=A平方+B平方+C平方+2XAB+2YAC+2ZBC

    2018-11-24 09:20:08

有股问答
1.
入门必学K线之光头光脚阳线
熊老师 2018-10-17 17:48
2.
格力电器的深度研究分析(一)
魏老师 2018-09-07 18:04
3.
最常见底部K线形态:圆弧底
黄老师 2018-09-13 10:14
4.
经典K线整理形态之喇叭形
江老师 2018-11-08 13:43
5.